2025年8月，我国国民经济总体平稳、稳中有进，货物进出口实现增长。8月，除煤炭同比微跌外，主要港口企业原油、铁矿石、集装箱、粮食等吞吐量同比均实现不同程度增长。

一、煤炭市场

8月原煤生产降幅收窄，电力生产平稳增长，进口煤炭同比下降。根据国家统计局的数据，8月，规上工业原煤产量3.9亿吨，同比下降3.2%；1—8月我国规上工业原煤产量31.7亿吨，同比增长2.8%。8月规上工业发电量9363亿千瓦时，同比增长1.6%，其中规上工业火电增速放缓，同比增长1.7%；1—8月规上工业发电量64193亿千瓦时，同比增长1.5%。据海关总署统计数据，8月煤炭进口量为4273.7万吨，同比下降6.8%；1—8月累计进口煤炭29993.7万吨，同比下降12.2%。

8月，市场需求方面，受大范围高温高湿天气影响，电煤消费旺季特征明显，沿海电厂日耗维持高位运行，电煤消费旺季特征增强，终端采购需求持续释放，沿海八省电厂日耗上升至247.8万吨，存煤可用天数回落。煤炭价格方面，港口煤炭货源持续紧缺，北方港口库存震荡下行，煤炭价格连续上涨。运价走势方面，8月上旬，主产地降雨等因素导致集港货源短缺，高温推动电厂耗煤激增，下游采购意愿提高，北方港口煤炭供给收紧，船舶压港严重，加之台风来袭，运力周转不畅，沿海运价持续上行。下旬，国内煤价高位震荡，终端接受度下降，进口煤价优势明显，内贸采购意愿走低，运输市场货盘骤减，沿海煤炭运价快速下跌。8月29日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1067.54点，比上月末上涨0.9%，月平均值为1094.94点，环比上涨4.4%。

有关统计数据显示，截至8月29日，55个港口样本动力煤库存为6065.10万吨，周环比下降202.9万吨。其中：东北区域港口库存234.40万吨，周环比增加16.8万吨；环渤海区域港口库存2416.00万吨，周环比下降52万吨；华东区域港口库存923.00万吨，周环比下降12万吨；江内区域港口库存1130.70万吨，周环比下降95.7万吨；华南区域港口库存1361.00万吨，周环比下降60万吨。

8月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成煤炭吞吐量10913.55万吨，同比下降0.3%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量1341.79万吨，同比下降22.3%。2025年1—8月，主要港口企业累计完成煤炭吞吐量84235.56万吨，同比下降2.7%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量10598.05万吨，同比下降19.9%。8月，河北港口集团、天津港集团、国能黄骅港务、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团等北方主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量6036.45万吨，同比增长7.10%。2025年1—8月，上述主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量45449.01万吨，同比下降0.42%。2025年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速见图1。

图1 2025年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速

二、原油市场

8月原油生产增速加快，原油加工较快增长，原油进口同比微涨。根据国家统计局的数据，8月规上工业原油产量1826万吨，同比增长2.4%；1—8月规上工业原油产量14486万吨，同比增长1.4%；8月，规上工业加工原油6346万吨，同比增长7.6%；1—8月规上工业原油加工量48807万吨，同比增长3.2%。根据海关总署统计数据，8月原油进口量为4949.20万吨，同比增长0.79%；1—8月原油累计进口量为37604.80万吨，同比增长2.50%。

国际原油价格方面，2025年8月，受“欧佩克+”全面撤回自愿减产额度、美国高额关税对各国经济及原油消费造成冲击、美国就业数据不及预期、美俄元首会晤提升市场对地缘局势缓和预期以及美国夏季出游旺季结束等因素影响，全球原油市场过剩压力再度显现，国际原油期货价格面临显著下行压力。截至8月25日，WTI、布伦特原油期货价格分别收于64.8美元/桶、68.8美元/桶，月环比分别下降0.55%、上涨0.53%。

8月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成原油吞吐量3887.53万吨，同比增长3.2%，其中累计完成外贸原油吞吐量3150.90万吨，同比增长2.1%。2025年1—8月，主要港口企业累计完成原油吞吐量30387.95万吨，同比下降0.7%，其中累计完成外贸原油吞吐量24767.66万吨，同比下降2.2%。8月，大连港集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、宁波舟山港股份、湛江港集团等主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量3510.26万吨，同比增长4.35%。2025年1—8月，上述主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量26411.70万吨，同比下降3.27%。2025年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速见图2。

图2 2025年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速

三、铁矿石市场

8月铁矿石进口同比增长。根据海关总署的统计数据，8月我国进口铁矿石10522.50万吨，同比增长3.78%。1—8月，我国铁矿石及其精矿进口量80161.80万吨，同比下降1.60%。

根据中国钢铁工业协会的统计数据，8月全国生产粗钢7737万吨，同比下降0.7 %；生产生铁6979万吨，同比增长1.0 %；生产钢材12277万吨，同比增长9.7 %。1—8月，全国累计生产粗钢6.72亿吨，同比下降2.8 %；生产生铁5.79亿吨，同比下降1.1 %；生产钢材9.82亿吨，同比增长5.5 %。

8月，钢厂日均铁水产量维持年内高位，对铁矿石刚需支撑稳定。同期，铁矿石全球发运量阶段性波动引发市场对短期紧缺的担忧，加之钢厂铁矿石低库存运行，助推矿石价格波动放大，沿海矿石运价走势小幅上涨。8月29日，上海航运交易所发布的金属矿石货种运价指数报收1032.77点，比上月末上涨1.6%，月平均值为1034.18点，环比上涨2.1%。

据有关统计数据，截至8月29日，全国45个港口进口铁矿石库存总量为13790.38万吨，环比增加5.17万吨；日均疏港量为315.15万吨，环比下降7.59万吨。

8月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成铁矿石吞吐量15883.55万吨，同比增长6.7%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量10616.60万吨，同比增长5.8%。2025年1—8月，主要港口企业累计完成铁矿石吞吐量120486.00万吨，同比增长4.2%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量80611.78万吨，同比增长1.4%。8月，大连港集团、营口港务集团、河北港口集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、福州港务集团、湛江港集团、北部湾港股份等主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量12139.82万吨，同比增长6.50%。2025年1—8月，上述主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量92090.74万吨，同比增长2.57%。2025年主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速见图3。

图3 2025主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速

四、集装箱市场

根据国家统计局的数据，8月全国货物进出口同比平稳增长，进出口总额38744亿元，同比增长3.5%，其中：出口金额23035亿元，同比增长4.8%；进口金额15709亿元，同比增长1.7%。1—8月货物进出口同比实现增长，全国货物进出口总额295696亿元，同比增长3.5%，其中：出口金额176056亿元，同比增长6.9%；进口金额119640亿元，同比下降1.2%。

据上海航运交易所的资料，2025年8月，中国出口集装箱运输市场呈现调整走势，综合指数继续回落，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数月平均值为1191.51点，较上月平均下跌8.7%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数月平均值为1472.21点，较上月平均下跌12.6%。

8月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成集装箱吞吐量2835.41万TEU，同比增长6.7%，继续保持增长态势，其中累计完成外贸集装箱吞吐量1453.45万TEU，同比增长12.2%。2025年1—8月，主要港口企业累计完成集装箱吞吐量21157.69万TEU，同比增长6.9%，其中累计完成外贸集装箱吞吐量10691.32万TEU，同比增长9.4%。8月，大连港集团、天津港集团、青岛港集团、连云港港口控股集团、上港集团、宁波舟山港股份、厦门港务控股集团、广州港集团、深圳市港口企业、北部湾港股份、海南港航等11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量2341.65万TEU，同比增长6.04%。2025年1—8月，上述11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量17366.70万TEU,同比增长6.51%。2025年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速见图4。

图4 2025年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速

五、粮食市场

8月粮食进口量同比下降。据海关总署的统计数据，2025年8月我国粮食进口量1409万吨，同比下降5.7%，其中：进口玉米4万吨，同比下降90.5%；进口小麦23万吨，同比下降44.8%；进口稻米29万吨，同比增长284.7%；进口大麦63万吨，同比下降45.1%；进口高粱36万吨，同比下降39.6%；进口大豆1227.9万吨，同比增长1.2%。2025年1—8月，我国粮食累计进口量9090万吨，同比下降19.5%，其中：进口玉米88万吨,同比下降92.9%；进口小麦260万吨，同比下降75.2 %；进口稻米204万吨，同比增长128%；进口大麦659万吨，同比下降39.4%；进口高粱298万吨，同比下降48.7%；进口大豆7331万吨，同比增长4.0%。

2025年8月，粮农组织谷物价格指数8月平均为105.6点，较7月下降0.8%，同比下跌4.1%。8月国际小麦价格环比下跌，反映出全球供应充足而进口需求疲软，尤其是来自亚洲和北非主要买家的需求。欧盟和俄罗斯的丰收进一步给价格带来下行压力。相比之下，世界玉米价格连续第三个月上涨，主要原因是对欧盟单产的担忧，与此同时饲用及乙醇生产的需求上涨（尤其在美国）。其他粗粮中，全球高粱价格下跌，而大麦价格上涨。与此同时，粮农组织大米价格指数在2025年8月下跌2.0%，原因是出口商之间持续激烈的竞争导致籼稻价格走低。

8月，受台风及北方港口库存积压等因素导致船舶滞期延长，影响运力周转，加之高温天存粮不易，贸易商出货积极性略有提升，下游采购备货意愿偏强，沿海粮食运价显著上涨。8月29日，上海航运交易所发布的粮食货种运价指数报收1032.77点，比上月末上涨1.6%，月平均值为1034.18点，环比上涨2.1%。

8月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成粮食吞吐量1678.81万吨，同比增长23.6%，其中累计完成外贸粮食吞吐量849.76万吨，同比增长6.4%。2025年1—8月，主要港口企业累计完成粮食吞吐量12665.62万吨，同比增长2.2%，其中累计完成外贸粮食吞吐量6108.24吨，同比下降15.0%。8月，大连港集团、营口港务集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、广州港集团、北部湾港股份等主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量1143.06万吨，同比增长10.05%。2025年1—8月，上述主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量9086.56万吨，同比下降2.33%。2025年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速见图5。

图5 2025年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速

 来源：中国港口协会

作者：陈羽、杨晓光

数据来源：国家统计局、海关总署、中国港口协会、上海航运交易所、中国钢铁工业协会、中华粮网等