2026年1—5月，我国经济延续总体平稳、向新向优的发展态势，货物进出口同比较快增长。 5月，除原油、铁矿石吞吐量同比下降外，主要港口企业煤炭、集装箱、粮食吞吐量均实现不同程度增长。

一、煤炭市场

5月原煤生产保持较高水平，电力生产增速加快，进口煤炭同比下降较快。根据国家统计局的数据，5月，规上工业原煤产量4.0亿吨，同比下降1.7%；1—5月我国规上工业原煤产量19.8亿吨，同比下降0.3%。5月，规上工业发电量7843亿千瓦时，同比增长4.2%，其中规上工业火电增速放缓，同比增长2.1%；1—5月，规上工业发电量39129亿千瓦时，同比增长3.6%。据海关总署统计数据，5月煤炭进口量为3326.5万吨，同比下降7.7% ；1—5月，累计进口煤炭18262.28万吨，同比下降3.2%。

5月，市场需求方面，南方气温升高，带动沿海电厂日耗环比回升，工业用电保持平稳，化工、建材等非电行业刚需持续释放，沿海八省日耗上涨至207.5万吨，存煤可用天数持平。煤炭价格方面，受山西煤矿安全事故影响，主产区安检力度上升，煤炭供给有所收缩。随着终端补库需求增多，周边站台及贸易商备货积极，显著提振市场情绪，坑口煤价持续上调。但在各物流环节库存偏高、终端长协高效兑现下，市场现货成交低于预期，整体呈现“价强量弱”僵持格局，沿海动力煤价格偏强持稳运行。运价走势方面，坑口价格大幅提涨推升港口煤价，加之旺季补库预期加持及进口煤补充有限，终端北上派船积极性升温，船货商谈氛围好转，船东报价整体上调，沿海煤炭运价强势上行。5月29日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1416.83点，比上月末上涨3.1%，月平均值为1409.77点，环比上涨10.2%。

有关统计数据显示，截至5月29日，55个港口样本动力煤库存7350.5万吨，周环比增加177万吨，其中：东北区域港口库存323.3万吨，周环比增加37.3万吨；环渤海区域港口库存3058万吨，周环比增加83万吨；华东区域港口库存1317万吨，周环比增加23万吨；江内区域港口库存1237.2万吨，周环比减少27.3万吨；华南区域港口库存1415万吨，周环比增加61万吨。

5月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成煤炭吞吐量11461.73万吨，同比增长4.9%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量1214.50万吨，同比下降3.3%。2026年1—5月，主要港口企业累计完成煤炭吞吐量53612.76万吨，同比增长3.4%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量5730.18万吨，同比下降16.5%。5月，河北港口集团、天津港集团、国能黄骅港务、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团等北方主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量6385.83万吨，同比增长6.85%。2026年1—5月，上述主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量29198.42万吨，同比增长7.17%。2026年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速见图1。

图1 2026年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速

二、原油市场

5月原油生产稳定增长，原油加工降幅扩大，原油进口下降明显。根据国家统计局的数据，5月规上工业原油产量1857万吨，同比增长0.5%；1—5月规上工业原油产量9131万吨，同比增长1.1%；5月，规上工业加工原油5372万吨，同比下降9.1%；1—5月规上工业原油加工量29280万吨，同比下降2.2%。根据海关总署统计数据，5月原油进口量为 3308.1万吨，同比下降29.0%；1—5月原油累计进口量为21836.4万吨，同比下降4.8%。

国际原油价格方面，2026年5月，中东冲突复杂多变，国际原油价格震荡下行。上旬，有消息称美伊双方即将达成谅解备忘录用于正式结束冲突，地缘紧张气氛骤然缓和，国际油价下跌；中旬，美伊和谈依然陷入僵局，霍尔木兹海峡通航改善缓慢，供应担忧再起，国际油价上涨；下旬，市场对美伊和谈前景持乐观预期，国际油价大幅下跌。由于霍尔木兹海峡海上贸易持续受阻，海湾国家原油生产受到严重影响，根据Kpler高频库存数据显示，全球海陆原油库存（不含中国、不含美国SPR库存）持续下降至3亿桶以下，较2月底下降近2亿桶，如果仅看陆上原油库存水平已经处于5年同期最低水平。目前全球原油呈现供小于求的现状，供需偏紧对原油价格底部支撑较强。5月布伦特原油期货主力合约价格整体运行区间为89.93～115.30美元/桶。

5月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成原油吞吐量3079.57万吨，同比下降23.5%，其中累计完成外贸原油吞吐量2312.01万吨，同比下降31.2%。2026年1—5月，主要港口企业累计完成原油吞吐量17776.23万吨，同比下降5.9%，其中累计完成外贸原油吞吐量13816.03万吨，同比下降9.5%。5月，大连港集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、宁波舟山港股份、湛江港集团等主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量2770.94万吨，同比下降18.18%。2026年1—5月，上述主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量15483.76万吨，同比下降5.40%。2026年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速见图2。

图2 2026年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速

三、铁矿石市场

5月铁矿石进口同比微降。根据海关总署统计数据，5月我国进口铁矿石及其精矿9771.1万吨，同比下降0.4%。2026年1—5月，我国铁矿石及其精矿进口量51625.8万吨，同比增长6.3%。

根据中国钢铁工业协会的统计数据，5月全国生产粗钢8436万吨，同比下降2.7%；生产生铁7297万吨，同比下降2.6%；生产钢材12303万吨，同比下降2.8%。2026年1—5月，全国累计生产粗钢4.16亿吨，同比下降3.9%；生产生铁3.55亿吨，同比下降3.1%；生产钢材5.93亿吨，同比下降1.5%。

5月，南方梅雨临近、终端施工放缓，淡季特征初现。钢厂盈利小幅修复，钢材厂库、社库均有下降，钢材表需有所回升，但采购仍偏谨慎、以按需补库为主。供应端，全球铁矿发运量回升，铁矿石到港量明显增加，港口库存小幅累库。运输市场方面，铁矿供需周转活跃度尚可，需求持续释放，加之运费成本支撑，煤炭运价上行影响，沿海金属矿石运价震荡上行。5月29日，上海航运交易所发布的金属矿石货种运价指数报收1176.35点，比上月末上涨0.5%，月平均值为1178.75点，环比上涨2.5%。

据有关统计数据，5月中国47港铁矿石库存体呈现去库趋势，截至5月29日，47港铁矿石库存总量17116.4万吨，较上月底去库99万吨，比年初累库395万吨，比去年同期库存高2647万吨。5月铁矿石到港量环比回升，主要累库在压港环节；需求端钢厂高炉开工率维持高位，铁水产量持续攀升，叠加刚性补库需求支撑，疏港量保持较高水平，港口库存延续去化态势，降幅较4月有所收窄。

5月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成铁矿石吞吐量15434.34万吨，同比下降1.0%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量10373.59万吨，同比增长0.4%。2026年1—5月，主要港口企业累计完成铁矿石吞吐量78135.39万吨，同比增长4.7%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量51551.25万吨，同比增长3.5%。5月，大连港集团、营口港务集团、河北港口集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、福州港务集团、湛江港集团、北部湾港股份等主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量11911.22万吨，同比下降0.09%。2026年1—5月，上述主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量59466.05万吨，同比增长4.46%。2026年主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速见图3。

图3 2026年主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速

四、集装箱市场

根据国家统计局的数据，5月全国货物进出口同比平稳增长，进出口总额44516亿元，同比增长16.9%，其中：出口金额25878亿元，同比增长13.8%；进口金额18638亿元，同比增长21.5%。1—5月货物进出口同比实现较快增长，全国货物进出口总额206827亿元，同比增长15.3%，其中：出口金额119137亿元，同比增长11.8%；进口金额87691亿元，同比增长20.5%。

2026年5月，中国出口集装箱运输市场稳中向好，远洋航线市场运价总体呈现上涨走势，带动综合指数上行。目前，中东地缘局势保持平稳，相关航线运输市场的波动趋于平稳。5月上海航运交易所发布的中国出口集装箱运价综合指数均值为1310.84点，较上月平均上涨7.3%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数平均值为2221.19点，较上月平均上涨17.9%。

5月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成集装箱吞吐量2809.88万TEU，同比增长3.6%，继续保持增长态势，其中累计完成外贸集装箱吞吐量1462.40万TEU，同比增长6.4%。2026年1—5月，主要港口企业累计完成集装箱吞吐量13627.86万TEU，同比增长6.6%，其中累计完成外贸集装箱吞吐量7153.37万TEU，同比增长10.4%。5月，大连港集团、天津港集团、青岛港集团、连云港港口控股集团、上港集团、宁波舟山港股份、厦门港务控股集团、广州港集团、深圳港口企业、北部湾港股份、海南港航控股等11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量2304.79万TEU，同比增长3.15%。2026年1—5月，上述11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量11212.05万TEU, 同比增长6.28%。2026年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速见图4。

图4 2026年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速

五、粮食市场

5月粮食进口量小幅下降。据海关总署统计数据，2026年5月我国粮食进口量1616万吨，同比下降2.4%，其中：进口玉米6万吨，同比下降69%；进口小麦29万吨，同比下降48.2%；进口稻米49万吨，同比增长65%；进口大麦182万吨，同比增长116.5%；进口高粱113万吨，同比增长199.1%；进口大豆1179.1万吨，同比下降15.3%。2026年1—5月，我国粮食累计进口量5373万吨，同比增长11.1%，其中：进口玉米88万吨,同比增长39.4%；进口小麦272万吨，同比增长68.8%；进口稻米198万吨，同比增长62.4%；进口大麦669万吨，同比增长47.8%；进口高粱269万吨，同比增长60.2%；进口大豆3694.2万吨，同比下降0.4%。

国际粮食市场方面，5月全球谷物价格指数平均为114.3点，较4月上涨2.9点（2.6%），同比上涨5.3点（4.9%）。指数的持续攀升反映出所有主要谷物价格普遍走高。全球小麦价格本月连续第四个月上涨，基本源于主要出口国预期减产的支撑。其中，美国冬小麦作物长势为数十年来最差之一，同时全球燃料和肥料成本上升也进一步推高了价格。玉米价格本月继续走强，主要原因是关键市场进口需求强劲、巴西和美国供应趋紧，以及能源价格坚挺带动乙醇需求增长。在全球玉米和小麦市场供应趋紧的溢出效应之下，高粱和大麦的国际价格也随之上涨。同时，2026年5月，粮农组织大米价格指数上涨2.7%，原因是部分亚洲主要出口国因天气担忧、原油及其衍生品价格上涨的影响提高了报价。

5月，国内基层余粮见底，种植户忙于春耕春种，加之库存成本高位压力下，市场流通粮源偏紧。下游受进口谷物到港增加，定向稻谷拍卖，用粮企业买货意愿不足，市场购销有所僵持，玉米现货价格小幅波动。运输市场方面，北方集港节奏放缓，南方港口高粱和大麦等进口陆续到达，玉米替代品使用比例有所上升，下游观望情绪加重，但受散货船整体运价上涨影响，沿海粮食运价稳步上行。5月29日，上海航运交易所发布的粮食货种运价指数报收1482.63点，比上月末上涨2.2%，月平均值为1500.49点，环比上涨12.2%。

5月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成粮食吞吐量1807.67万吨，同比增长0.1%，其中累计完成外贸粮食吞吐量1049.41万吨，同比增长7.6%。2026年1—5月，主要港口企业累计完成粮食吞吐量7683.69万吨，同比下降0.8%，其中累计完成外贸粮食吞吐量3725.53万吨，同比增长5.8%。5月，大连港集团、营口港务集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、广州港集团、北部湾港股份等主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量1236.35万吨，同比下降3.96%。2026年1—5月，上述主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量5140.87万吨，同比下降6.79%。2026年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速见图5。

图5 2026年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速

来源：中国港口