2024年2月，我国经济运行平稳，延续了回升向好态势。受春节假期影响，除煤炭、粮食吞吐量同比出现下跌外，主要港口企业原油、铁矿石、集装箱等吞吐量均实现增长。

一、煤炭市场

1—2月原煤生产有所下降，进口较快增长。根据国家统计局的数据，1—2月我国规上工业原煤产量7.1亿吨，同比下降4.2%;进口煤炭7452万吨，同比增长22.9%，继续保持较快增长。1—2月，电力生产保持稳定，规上工业发电量14870亿千瓦时，同比增长8.3%，其中火电增速加快，同比增长9.7%。

2月，适逢春节假期，工业用电出现假日效应，对发电端和电煤消耗随之减弱，用电需求明显放缓。整体来看，春节期间各项经济活动放缓，用电需求降至低谷，煤炭产运需各环节周转压力相对较小。同时水电出力明显增加，替代部分火电需求。产地方面，2月上中旬产地煤炭供应水平明显下降，下旬随着长假结束，市场活跃度提升，终端用户库存水平高于往年，长协供应充足，终端采购市场煤需求略显冷清。港口调入方面，月初市场煤已进入放假模式，港口铁路调入以长协为主，港口煤炭库存整体维持在中高位水平。运价走势方面，节前长协采购已基本可以满足因降温引发的电厂新增需求，运输市场货盘稀少，船多货少矛盾依旧，沿海煤炭运价承压下行。各航线运价跌至成本线附近后，下行空间有限，停船现象陆续发生，沿海煤炭运价底部波动。节后受寒潮降温持续，煤炭产区外运受阻，市场挺价情绪上升，但下游企业尚未全面复工复产，用煤需求增量有限，加之外贸行情走热，进口煤充分补充，电厂库存维持高位，沿海煤炭运价平稳运行。2月23日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收913.90点，比上月末下跌6.4%，月平均值为924.77点，环比下跌9.7%。

有关统计数据显示，截至2月末，我国主要港口存煤5774万吨，比1月末增长3.1%，同比下降7.2%，其中环渤海主要港口存煤2231万吨，比1月末下降1.5%，同比下降17.1%。

2月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成煤炭吞吐量9281.58万吨，同比下降3.2%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量1436.80万吨，同比增长29.2%。2024年1—2月，主要港口企业累计完成煤炭吞吐量21423.35万吨，同比增长5.6%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量2950.81万吨，同比增长28.5%。2月，河北港口集团、天津港集团、国能黄骅港务、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团等北方主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量4889.41万吨，同比下降4.40%。2024年1—2月，上述主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量11028.82万吨，同比增长4.0%。2024年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速见图1。

图1 2024年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速

二、原油市场

1—2月原油生产稳定增长，进口增速加快，原油加工增速有所加快。根据国家统计局的数据，1—2月我国规上工业原油产量3511万吨，同比增长2.9%；进口原油8831万吨，同比增长5.1%；规上工业原油加工量11876万吨，同比增长3.0%。国际原油价格方面，2024年2月，地缘政治冲突加剧，原油价格持续上行。2 月上旬一方面由于地缘局势升温，巴以冲突停战谈判失败，红海局势持续紧张，俄乌冲突仍然持续；另一方面美国经济数据表现强劲，OPEC月报将2024 年全球经济增长预测上调至2.7%，以及EIA 上调全球原油需求增长预期，市场情绪较为乐观，国际原油价格大幅上涨。

2 月中下旬美国EIA 原油库存增幅不及预期，但美联储降息预期时间推迟，因此原油价格高位震荡，布伦特原油价格持续在80 美元/桶上方。截至2 月28 日收盘，WTI 原油现货价格为78.54美元/桶，较上月末上涨3.5%；布伦特原油现货价格为83.74 美元/桶，较上月末上涨1.0%。2月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成原油吞吐量3660.92万吨，同比增长6.8%，其中累计完成外贸原油吞吐量3175.09万吨，同比增长15.4%。2024年1—2月，主要港口企业累计完成原油吞吐量7605.75万吨，同比增长6.0%，其中累计完成外贸原油吞吐量6418.62万吨，同比增长14.1%。2月，大连港集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、宁波舟山港股份、湛江港集团等主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量3287.92万吨，同比增长8.84%。

2024年1—2月，上述主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量6810.80 万吨，同比增长22.39%。2024年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速见图2。

图2 2024年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速

三、铁矿石市场

1—2月铁矿石进口同比较快增长。根据海关总署的统计数据，1—2月，我国铁矿石及其精矿进口量20945.2万吨，同比增长8.1%。根据中国钢铁工业协会的统计数据，1—2月，全国生产粗钢16796万吨，同比增长1.6%；生产生铁14073万吨，同比下降0.6%；生产钢材21343万吨，同比增长7.9%。2月，临近春节，钢厂补库陆续结束，厂内原料库存回升，考虑到钢厂盈利状况并未好转，钢厂提产动能不强，铁矿石需求持续低位。节后受地产政策利好影响，成材表观消费量小有上升，价格有所回稳，钢企利润修复预期向好，但钢材厂库及社会库存累计增长态势不变，高炉复产节奏偏慢，日均铁水产量持续低位。沿海金属矿石运输市场供需双弱，叠加煤炭运输市场冷清行情的影响，市场运力过剩，运价跌至成本线附近。2月23日，上海航运交易所发布的金属矿石货种运价指数报收976.21点，比上月末下跌3.6%，月平均值为982.00点，环比下跌5.1%。据有关统计数据，截至2月29日，全国45个港口进口铁矿库存为13892.68万吨，环比增289.29万吨；日均疏港量293.07万吨，环比增23.42万吨。47个港口进口铁矿石库存总量14406.68万吨，环比增319.29万吨；日均疏港量306.57万吨，环比增21.82万吨。2月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成铁矿石吞吐量14164.11万吨，同比增长5.5%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量9890.33万吨，同比增长6.7%。

2024年1—2月，主要港口企业累计完成铁矿石吞吐量29028.02万吨，同比增长4.4%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量20133.41万吨，同比增长5.3%。2月，大连港集团、营口港务集团、河北港口集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、福州港务集团、湛江港集团、北部湾港股份等主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量11042.72万吨，同比增长22.79%。

2024年1—2月，上述主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量22851.62万吨，同比增长29.68%。2024年主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速见图3。

图3  2024年主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速

四、集装箱市场

1—2月货物进出口同比实现较快增长。根据国家统计局的数据，1—2月全国货物进出口总额66138亿元，同比增长8.7%，其中：出口金额37523亿元，同比增长10.3%；进口金额28615亿元，同比增长6.7%。据上海航运交易所的资料，2月，春节前中国出口集装箱运输市场总体保持平稳，节后运输市场处于恢复态势，但恢复情况略显缓慢，多数航线运价呈现下行走势。2024年2月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为1440.74点，较上月平均上涨20.9%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数平均值为2164.65点，较上月平均上涨1.6%。2月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成集装箱吞吐量1996.65万TEU，同比增长7.1%，继续保持增长态势，其中累计完成外贸集装箱吞吐量996.54万TEU，同比增长10.4%。

2024年1—2月，主要港口企业累计完成集装箱吞吐量4484.54万TEU，同比增长12.6%，其中累计完成外贸集装箱吞吐量2238.54万TEU，同比增长13.9%。2月，大连港集团、天津港集团、青岛港集团、连云港港口控股集团、上港集团、宁波舟山港股份、厦门港务控股集团、广州港集团、深圳市港口企业、北部湾港股份、海南港航等11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量1630.27万TEU，同比增长4.31%。

2024年1—2月，上述11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量3693.44万TEU, 同比增长19.41%。2024年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速见图4。

图4 2024年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速

五、粮食市场

2月粮食进口量同比微增。据海关总署的统计数据，2024年2月我国粮食进口总量1204万吨，同比增长0.4%，其中：进口玉米260万吨，同比下降15.7%；进口小麦182万吨，同比增长19.2%；进口稻米8万吨，同比下降78.6%；进口大麦114万吨，同比增长146.7%；进口高粱106万吨，同比增长774.2%。2024年1—2月，我国粮食进口量2678万吨，同比增长7.7%，其中：进口玉米619万吨,同比增加16.2%；进口小麦250万吨，同比下降17.1%；进口稻米22万吨，同比下降63.8%；进口大麦271万吨，同比增长182.6%；进口高粱161万吨，同比下降48.6%；进口大豆1303.7万吨，同比下降8.8%。2024年2月，国际粮油市场供应充足，价格普遍下行。全球小麦供应充足，特别是来自黑海地区的出口竞争激烈，小麦价格下跌。阿根廷农业区大部分地区降雨，改善了土壤墒情以及玉米作物状况，玉米价格下降。国际大米需求稳定，泰国、越南新稻收获上市，大米出口价格互有涨跌。巴西咨询机构AgRural表示，截至2月22日，巴西大豆收获进度为40%，高于去年同期的33%，且南美天气改善，大豆价格下跌。主要市场中，美国硬麦现货、芝加哥交易所软红冬麦期货月平均价格分别为每吨349美元、215美元，与上月相比分别为持平和下降2.48%。美国玉米现货、芝加哥交易所玉米期货月平均价格分别为每吨167美元、166美元，分别比上月下跌2.92%、6.66%。芝加哥糙米期货月平均价格为每吨406美元，上涨5.34%。泰国破碎率5%大米出口价格为每吨621美元，下跌37美元；越南破碎率5%大米出口价格为每吨630美元，下跌17美元；巴基斯坦卡拉奇破碎率10%～15%大米出口价格为每吨636美元，上涨6美元。美国芝加哥交易所大豆期货价格为每吨429美元，环比下降5.16%；美国大豆美湾FOB价为每吨424美元，下降5.66%；巴西马德里亚角港口大豆FOB价为每吨356美元，下降7.82%。2月，春节前北方多省迎来降雪、气温骤降，利好农户储备玉米，加之全国售粮进度过半，玉米价格有所企稳。同时，终端需求释放，养殖行业盈利情况好转，饲料企业补库刚需释放。节后在中储粮扩大玉米收购量的消息面带动下，市场看涨情绪升温，加之寒潮降温，北方基层售粮压力缓解，部分深加工企业上调收购价格，玉米价格走势渐强。与此同时，猪肉价格持续下行，饲企补库压力较小，加之玉米价格上行，运输市场发运积极性转弱。综上，2月粮食运输市场节前售粮节奏偏慢，节后需求预期不佳，沿海粮食运价低位下探。2月23日，上海航运交易所发布的粮食货种运价指数报收742.78点，比上月末下跌10.5%，月平均值为754.39点，环比下跌15.6%。2月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成粮食吞吐量1198.84万吨，同比下降7.5%，其中累计完成外贸粮食吞吐量641.95万吨，同比下降13.2%。

2024年1—2月，主要港口企业累计完成粮食吞吐量2981.80万吨，同比增长11.3%，其中累计完成外贸粮食吞吐量1672.64万吨，同比增长5.1%。2月，大连港集团、营口港务集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、广州港集团、北部湾港股份等主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量903.08万吨，同比下降14.93%。

2024年1—2月，上述主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量2225.45万吨，同比增长7.67%。2024年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速见图5。

 图5 2024年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速

作者：陈羽、杨晓光数据来源：国家统计局、海关总署、中国港口协会、上海航运交易所、中国钢铁工业协会等