2024年上半年，我国国民经济总体运行平稳，货物进出口较快增长。6月，除煤炭、原油吞吐量同比出现下跌外，主要港口企业铁矿石、集装箱、粮食等吞吐量均实现增长。

一、煤炭市场

6月原煤生产由降转增，进口保持较快增长。根据国家统计局的数据，6月我国规上工业原煤产量4.1亿吨，同比增长3.6%;进口煤炭4460万吨，同比增长11.9%。上半年，规上工业原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%；进口煤炭2.5亿吨，同比增长12.5%。6月规上工业电力生产保持稳定，规上工业发电量7685亿千瓦时，同比增长2.3%，其中火电降幅扩大，同比下降7.4%。上半年，规上工业发电量44354亿千瓦时，同比增长5.2%。2024年上半年，全国原煤产量同比虽有减少，但继续保持在近年来的高位水平，同时进口增量明显，有效保障国内供应，进口煤数量保持在高位主要受两方面因素支撑：一是全球主要煤炭出口国产量稳中有增，对出口量增长形成基础保障；二是2024年以来进口煤较国内同热值煤炭存在一定价格优势，国内用煤企业对进口煤接受度较高，采购时优先选择进口煤。

6月，北方地区高温，南方强降雨天气持续，清洁能源发电量充足，挤占火电空间。高温用电需求增量有限，终端采购以长协货为主，沿海八省日耗煤量虽升至196.8万吨，但电厂库存同期涨至3807.8万吨，存煤可用天数约19.3天。煤炭价格方面，受产地安全检查持续约束，煤矿产量恢复速度偏慢，加之发运到港成本倒挂，煤炭整体供给小幅收紧；终端日耗偏低，非电行业开工率不足，下游库存继续抬升，维持刚需采购。煤炭市场持续僵持，直至月末，主产区出现滞销情况，部分煤矿为刺激拉运，陆续开始下调销售价。环渤海各港合计日均调进量115.2万吨，合计日均调出119.3万吨，港口库存维持高位，煤炭价格弱势运行。运价走势方面，6月全国“南涝北旱”气候特征明显，居民用电增量不足，清洁能源发电占比升至历史高位，上下游港口煤炭库存积压严重。在长协煤及进口煤的稳定供应下，终端整体采购需求延续弱势，拉运节奏放缓，运价快速回落至底部运行。6月28日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收950.44点，比上月末下跌7.0%，月平均值为952.88点，环比下跌5.6%。

有关统计数据显示，截至6月28日，55个港口样本动力煤库存7115.4万吨，周环比降6.5万吨，其中：东北区域港口库存117.2万吨，周环比增1.2万吨；环渤海区域港口库存2843.6万吨，周环比降14.6万吨；华东区域港口库存1338.0万吨，周环比增1.0万吨；长江区域港口库存1119.6万吨，周环比降5.1万吨；华南区域港口库存1697.0万吨，周环比增11.0万吨。2024年上半年，环渤海主要港口合计煤炭库存整体仍在偏高水平运行，上半年日均煤炭库存在2172.72万吨，较2023年同期减少352.49万吨，降幅在13.96%，但仍高于2022年同期24.40%。整体来说，港口煤炭库存仍在高位水平，中间环节煤炭库存充裕，今年长协兑现率保持在高位水平，且4月以来陆续有部分铁路局出台运费优惠下浮政策，运输成本下滑，港口资源调入量理想；而下游用户则受库存高位、日耗提升缓慢等因素影响，拉运采购积极性整体表现并不理想，采购连续性较差，致使港口整体以累库为主，并未经历持续去库过程。

6月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成煤炭吞吐量10985.05万吨，同比下降9.7%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量2010.64万吨，同比增长37.5%。2024年上半年，主要港口企业累计完成煤炭吞吐量65133.21万吨，同比增长下降1.8%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量9789.16万吨，同比增长13.6%。6月，河北港口集团、天津港集团、国能黄骅港务、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团等北方主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量5840.14万吨，同比下降10.39%。2024年上半年，上述主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量34278.11万吨，同比下降3.44%。2024年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速见图1。

图1 2024年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速

二、原油市场

6月原油生产增速加快，进口出现下降，原油加工有所减少。根据国家统计局的数据，6月规上工业原油产量1795万吨，同比增长2.4%；进口原油4645万吨，同比下降10.7%；规上工业原油加工量5832万吨，同比下降3.7%。上半年，我国规上工业原油产量10705万吨，同比增长1.9%；进口原油27548万吨，同比下降2.3%；规上工业原油加工量36009万吨，同比下降0.4%。上半年我国原油进口总量出现2.3%的下降，而6月份更是罕见地出现同比下降10.7%，这主要是由于国内需求疲软，我国经济依然面临着诸多挑战。

6月国际油价先降后升，月均价保持平稳。月初，OPEC+会议结果不及预期，市场担忧OPEC+10月起实施增产计划，国际油价因此大幅下跌。月中，欧洲央行5年来首次降息，高利率压力有所缓解，叠加地缘局势不稳定性上升，国际油价企稳回升。月末，需求旺季利好持续释放，供应趋紧格局延续，叠加无人机袭击俄罗斯炼厂，国际油价持续攀升。6月WTI、布伦特、阿曼原油期货均价分别为78.7美元/桶、83美元/桶和82.69美元/桶，环比分别上升0.08美元/桶、持平和下降1.05美元/桶。2024年上半年，国际油价呈“倒V型”走势，基本呈现前高后低宽幅震荡的变化趋势。1—4月，地缘政治局势是影响油价变化的核心因素，巴以冲突和俄乌冲突持续，地缘政治风险外溢，布伦特月度均价由79美元/桶升至89美元/桶。5—6月，由于巴以冲突始终未对国际原油市场供应产生实质性影响，市场对巴以冲突消息面的反馈逐渐“迟钝”，基本面因素开始主导市场走向。而在OPEC+成员国减产执行力度不佳，且6月会议结果不及预期、全球经济疲软拖累原油需求、美联储不断推迟降息时点等因素影响下，国际油价下跌，5月布伦特月度均价为83美元/桶，6月布伦特月度均价为83美元/桶。2024年上半年布伦特期货均价为83.42美元/桶，环比下降0.98美元/桶，同比上升3.51美元/桶，较2023年均价上涨1.25美元/桶。

6月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成原油吞吐量3750.97万吨，同比下降3.8%，其中累计完成外贸原油吞吐量3076.62万吨，同比下降1.2%。2024年上半年，主要港口企业累计完成原油吞吐量23428.90万吨，同比增长1.4%，其中累计完成外贸原油吞吐量19484.95万吨，同比增长4.1%。6月，大连港集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、宁波舟山港股份、湛江港集团等主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量3259.99万吨，同比下降7.09%。2024年上半年，上述主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量20887.93万吨，同比增长1.15%。2024年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速见图2。

图2 2024年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速

三、铁矿石市场

6月铁矿石进口同比持平。根据海关总署的统计数据，6月我国进口铁矿石9761.3万吨，同比持平；上半年，我国铁矿石及其精矿进口量61117.7万吨，同比增长6.2%。2024年上半年铁矿石进口量大幅增加，而铁水产量偏低，国内铁矿石市场供需失衡。根据钢联数据，上半年45港到港量6.27亿吨，同比增加4405.7万吨，同比增长7.6%。需求方面，上半年国内铁水产量为4.15亿吨，同比下降1446万吨，同比降幅为3.36%。2024年年初以来,废钢对铁水的替代作用增强。此外，根据海关总署数据，2023年10月—2024年6月，我国铁矿石月均进口量10156万吨，同比增加591万吨；同期，根据钢联数据，铁水月均产量7017万吨，同比减少90万吨。

根据中国钢铁工业协会的统计数据，6月全国生产粗钢9161万吨，同比增长0.2%；生产生铁7449万吨，同比下降3.3%；生产钢材12555万吨，同比增长3.2%。上半年，全国累计生产粗钢5.31亿吨，同比下降1.1%；生产生铁4.36亿吨，同比下降3.6%；生产钢材7.01亿吨，同比增长2.8%。

6月，高温及降雨天气增多，下游基建等项目开工不足，建材消费有所下滑，钢材库存消化速度放缓，螺纹钢、热卷等成材均有小幅累库。此外，钢厂实行粗钢平控政策，产线检修及转产增多，日均铁水产量小幅下降。铁矿石采购热情不足，钢厂补库拉运节奏放缓，沿海金属矿石运输价格低位波动。6月28日，上海航运交易所发布的金属矿石货种运价指数报收966.64点，比上月末下跌3.4%，月平均值为969.76点，环比下跌1.7%。

据有关统计数据，截至6月27日，45港铁矿石库存总量14926.3万吨，环比累库43.1万吨，较年初累库2681.6万吨，比去年同期库存高2184.3万吨。本月港口库存表现为累库的主要原因是到港量明显回升叠加疏港量回落。铁矿石库存矛盾从2023年10月份以来一直累积，体现在港口库存持续累积，主要原因是国内铁矿石市场供需失衡，另一个原因是钢厂主动采购意愿不强，2024年以来钢厂利润不佳，对炉料端基本维持随用随采的低库存策略，厂内库存维持低位。铁矿石供需格局改变明显，外矿新增产能开始逐步释放，非主流矿发运意愿积极，而全球铁水产量同比下降，无法匹配铁矿石供给增长。

6月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成铁矿石吞吐量14385.57万吨，同比增长7.1%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量9798.29万吨，同比增长6.5%。2024年上半年，主要港口企业累计完成铁矿石吞吐量86127.54万吨，同比增长5.0%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量59454.09万吨，同比增长6.2%。6月，大连港集团、营口港务集团、河北港口集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、福州港务集团、湛江港集团、北部湾港股份等主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量11126.27万吨，同比增长7.52%。2024年上半年，上述主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量67541.95万吨，同比增长6.83%。2024年主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速见图3。

图3 2024年主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速

四、集装箱市场

6月货物进出口增长较快。根据国家统计局的数据，进出口总额36705亿元，同比增长5.8%，其中：出口金额21871亿元，同比增长10.7%；进口金额14834亿元，同比下降0.6%。根据国家统计局的数据，初步核算，2024年上半年国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。上半年，货物进出口同比实现平稳增长，货物进出口总额211688亿元，同比增长6.1%，其中：出口金额121298亿元，同比增长6.9%；进口金额90390亿元，同比增长5.2%。进出口相抵，贸易顺差30909亿元。

我国进出口保持稳中向好，将长期支撑我国集运市场平稳发展。据上海航运交易所的资料，6月中国出口集装箱运输市场继续保持总体向好的行情，运输需求维持在高位，供需基本面稳固，远洋航线市场运价继续上涨，支撑综合指数上行。2024年6月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为1769.43点，较上月平均大幅上涨30.2%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数平均值为3438.50点，较上月平均大幅上涨30.1%。

6月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成集装箱吞吐量2600.31万TEU，同比增长7.2%，继续保持增长态势，其中累计完成外贸集装箱吞吐量1309.28万TEU，同比增长7.4%。2024年上半年，主要港口企业累计完成集装箱吞吐量14491.15万TEU，同比增长8.4%，其中累计完成外贸集装箱吞吐量7191.77万TEU，同比增长8.4%。6月，大连港集团、天津港集团、青岛港集团、连云港港口控股集团、上港集团、宁波舟山港股份、厦门港务控股集团、广州港集团、深圳市港口企业、北部湾港股份、海南港航等11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量2151.49万TEU，同比增长7.29%。2024年上半年，上述11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量11917.20万TEU, 同比增长8.30%。2024年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速见图4。

图4  2024年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速

五、粮食市场

6月粮食进口量同比小幅增长。据海关总署的统计数据， 6月我国粮食进口总量1533万吨，同比增长2.4%，其中：进口玉米92万吨，同比下降50.2%；进口小麦119万吨，同比增长44.4%；进口稻米8万吨，同比下降52.1%；进口大麦82万吨，同比下降26.8%；进口高粱93万吨，同比增长60.7%；进口大豆1111.4万吨，同比增长8.2%。

2024年上半年，我国粮食进口量8418万吨，同比增长4.7%。进口玉米1105万吨,同比下降8.2%，或因自美进口玉米量下降，美国农业部周度出口销售报告显示,2023/24年度前44周,美国对中国大陆玉米出口销售总量同比降低62.9%。截至6月27日,2023/24年度美国对中国大陆玉米出口装船量为280万吨,去年同期为733万吨。进口小麦928万吨，同比增长15.8%；目前，国内外小麦供应充足，据国家统计局信息，2024年小麦产量13822万吨，比2023年增加365.8万吨，增长2.7%。进口稻米73万吨，同比下降59.3%。我国大米进口量减少主要原因是国际大米价格高位运行，部分地区和品种与国内形成倒挂。进口大麦848万吨，同比增长66.5%。进口高粱458万吨，同比增长106.3%。进口大豆4848.1万吨，同比下降2.2%。

6月受有利天气影响，国际粮油价格总体下跌。小麦市场，美国冬小麦收割顺利，俄罗斯等干旱地区出现有利降雨，产量预估均有所上调，全球小麦供应充足，小麦价格下降。玉米市场，美国降雨缓解对玉米生长的担忧，玉米价格下跌。大米市场，由于越南等国夏季稻米收割上市，大米小幅下降；巴基斯坦大米在价差优势下，需求较为旺盛，价格稳中略涨，大米价格总体小幅波动。大豆市场，由于美国降雨有利于大豆生产，大豆价格下降。小麦市场中，美国硬麦现货、芝加哥交易所软红冬麦期货月平均价分别为269美元/吨、225美元/吨，分别与上月持平、下跌4.8%。玉米市场中，美国玉米现货、芝加哥交易所玉米期货月平均价分别为176美元/吨、176美元/吨，分别比上月下降2.14%、1.64%。大米市场中，芝加哥糙米期货月平均价为396美元/吨，下跌3.9%；泰国破碎率5%大米出口价格为626美元/吨，上涨11美元/吨；越南破碎率5%大米出口价格为573美元/吨，下跌11美元/吨；巴基斯坦卡拉奇破碎率10%～15%大米出口价格为590美元/吨，上涨5美元/吨。大豆市场中，美国芝加哥交易所大豆期货价格为433美元/吨，环比下降2.61%；美国大豆美湾FOB价为434美元/吨，下降2.26%；巴西马德里亚角港口大豆FOB价为388美元/吨，下降0.98%。

6月，东北地区基层余粮见底，流通环节玉米供应持续减少，持粮贸易商惜售情绪升温，产区粮源价差倒挂，深加工企业库存不断消耗，提价补库，刺激上量，东北玉米价格维持震荡偏强局面。新麦上市价格走低，替代玉米补充饲用。终端采购越发谨慎。南方港口库存升至高位，仓容紧张，船舶周转率有所下降，沿海粮食运输价格底部小幅震荡。6月28日，上海航运交易所发布的粮食货种运价指数报收793.0点，比上月末上涨0.5%，月平均值为785.80点，环比上涨0.1%。

6月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成粮食吞吐量1632.63万吨，同比增长8.7%，其中累计完成外贸粮食吞吐量961.60万吨，同比增长4.1%。2024年上半年，主要港口企业累计完成粮食吞吐量9616.12万吨，同比增长13.6%，其中累计完成外贸粮食吞吐量5525.49万吨，同比增长7.8%。6月，大连港集团、营口港务集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、广州港集团、北部湾港股份等主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量1214.97万吨，同比增长4.09%。2024年上半年，上述主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量7168.36万吨，同比增长7.12%。2024年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速见图5。

图5  2024年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速

   作者：陈羽、杨晓光数据来源：国家统计局、海关总署、中国港口协会、上海航运交易所、中国钢铁工业协会等